{"id":2322,"date":"2022-03-16T16:48:50","date_gmt":"2022-03-16T15:48:50","guid":{"rendered":"https:\/\/www.crescitalia.com\/?p=2322"},"modified":"2024-10-11T17:08:49","modified_gmt":"2024-10-11T15:08:49","slug":"come-prevenire-e-neutralizzare-il-rischio-di-credito-strategia-e-soluzioni-agosto-2022","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.crescitalia.com\/en\/come-prevenire-e-neutralizzare-il-rischio-di-credito-strategia-e-soluzioni-agosto-2022\/","title":{"rendered":"Come prevenire e neutralizzare il rischio di credito: strategia e soluzioni"},"content":{"rendered":"
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L\u2019invoice trading, affiancato da un rapporto sinergico tra advisor e azienda cedente, \u00e8 la soluzione ideale per garantire liquidit\u00e0 anticipando i crediti in tempi brevi e assumendosi il rischio sul mancato pagamento dei debitori, anche senza la segnalazione in Centrale Rischi.<\/span><\/h5>\n<\/blockquote>\n

SCENARIO: LA LIQUIDIT\u00c0 DELLE PMI TRA RIPRESA, SCADENZE E NUOVE CRISI<\/strong><\/h2>\n

A due anni dall\u2019inizio della pandemia, il contesto macroeconomico mostra segni di un progressivo miglioramento<\/strong>, anche se meno brillante del 2021: secondo l\u2019ultima Mappa dei Rischi 2022 di Sace<\/span><\/a>,<\/span><\/span> dopo il forte rimbalzo del PIL mondiale nel 2021 (+5,8%), il 2022 indica una crescita attesa del 4,2%<\/strong> e il commercio internazionale di beni<\/strong> registra un aumento del 4,8%<\/strong>.<\/p>\n

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Ma la primavera sta per portare in emersione alcune fragilit\u00e0 del sistema impresa italiano. Il Centro studi di Unimpresa <\/strong>ha di recente tracciato lo scenario <\/strong>connesso al rischio insolvenza <\/strong>per le quasi 700mila imprese italiane<\/strong> che, a inizio 2022, rischiano il default <\/strong>a causa della fine della moratoria<\/strong> dei finanziamenti concessi dalle banche, introdotta con il decreto-legge Cura Italia nella primavera del 2020 e in programma per il prossimo 31 marzo.
Altre scadenze aggiungono ulteriori elementi di rischio per la liquidit\u00e0 delle PMI italiane: lo stop <\/strong>dal 30 giugno delle garanzie statali<\/strong> e gratuite sui finanziamenti bancari<\/strong>, operate finora dal Ministero dello Sviluppo Economico e da Sace, e le attuali spinte inflazionistiche<\/strong>, oltre ai costi<\/strong> in crescita esponenziale delle materie prime<\/strong>.<\/p>\n

Una serie di incognite che, proprio nelle ultime settimane, sono state aggiornate dall\u2019attuale crisi in Ucraina<\/strong>. Secondo un recentissimo report Ispi<\/span><\/strong><\/a>, Istituto per gli studi di politica internazionale: \u201cVeicolata lungo diversi canali di trasmissione che spaziano dal tema energia alle relazioni commerciali, dal canale bancario-finanziario alla fiducia degli operatori, questa crisi incider\u00e0 probabilmente sulla traiettoria della crescita economica dei Paesi<\/strong> \u2013 del continente europeo e non solo \u2013 rallentandone la solida dinamica registrata nel 2021\u201d.<\/p>\n

Insomma, in un contesto che si muove in equilibrio tra ripresa, scadenze e nuove crisi, il <\/span>tema <\/strong>della <\/span>liquidit\u00e0<\/strong> e del<\/span> rischio di credito <\/strong>per le imprese \u00e8 quanto mai <\/span>attuale e delicato.<\/strong><\/p>\n

SOLUZIONI TRADIZIONALI PER LA CESSIONE DEL CREDITO D\u2019IMPRESA: PRO-SOLVENDO VS PRO-SOLUTO<\/strong><\/h2>\n

Il contratto di factoring che regola la cessione e l\u2019acquisto di crediti commerciali si definisce, prima di tutto, in una scelta: pro-solvendo o pro-soluto. Quando si parla di factoring pro-solvendo, <\/strong>l\u2019azienda cedente <\/strong>rimane obbligata <\/strong>in caso di insolvenza del debitore<\/span><\/strong><\/a>. Invece, nel factoring pro-soluto<\/strong>, l\u2019impresa cedente si libera del rischio di inadempimento<\/strong> da parte del debitore<\/strong>, che ricade quindi sul cessionario.<\/strong><\/span><\/p>\n

Per scegliere<\/strong> tra una forma e l\u2019altra di factoring bisogna valutare<\/strong> molti<\/strong> aspetti<\/strong>, come l\u2019ammontare del debito e la capacit\u00e0 dell\u2019impresa di ricevere finanziamenti. Un\u2019azienda sana valuta i propri clienti ed \u00e8 in grado di farlo secondo i propri strumenti ma, a livello operativo, il rischio di credito <\/strong>viene ridotto ai minimi termini <\/strong>dall\u2019acquisto in modalit\u00e0 pro-soluto<\/strong>, soprattutto in periodi di forte volatilit\u00e0 dei mercati e di turbolenze politiche. Infatti, il rischio vero e proprio \u00e8 di fatto neutralizzato<\/strong> perch\u00e9 l\u2019azienda riceve subito<\/strong> un acconto fino al 90% del credito<\/strong> ceduto, erogato nel giro di 48 ore, e pu\u00f2 gestirne la liquidit\u00e0 che ne deriva. Se il suo fornitore non paga, non subisce nessun contraccolpo<\/strong> se non nella restante percentuale del 10%, erogabile gi\u00e0 al netto del costo posticipato della cessione.<\/p>\n

PREVALUTAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO: I VANTAGGI DELL\u2019INVOICE TRADING<\/strong><\/h2>\n

Per prevenire<\/strong> al meglio il rischio<\/strong> di<\/strong> credito<\/strong>, un\u2019azienda ha la possibilit\u00e0 di rivolgersi a un advisor<\/strong>, in una fase anteriore alla cessione, in qualit\u00e0 di partner. In questo modo, si attiva una relazione progressiva con l\u2019azienda che \u00e8 in grado di anticipare e<\/strong> di prevenire<\/strong> il possibile rischio<\/strong> di<\/strong> credito<\/strong> attraverso l\u2019analisi<\/strong> dei debitori e<\/strong> del loro grado di solvibilit\u00e0<\/strong>.<\/p>\n

In sostanza, si tratta di una fase di prevalutazione <\/strong>che \u00e8 seguita da una seconda fase, la neutralizzazione del rischio<\/strong>, attraverso la cessione in pro-soluto dei crediti commerciali nella misura e nei tempi concordati con l\u2019azienda e senza la segnalazione in Centrale Rischi<\/span><\/a>. L\u2019invoice trading<\/strong> opera proprio in questa prospettiva, acquistando i crediti commerciali cos\u00ec da anticipare <\/strong>ai clienti la liquidit\u00e0 <\/strong>necessaria.<\/p>\n

In questo modo, le PMI<\/strong> possono essere sostenute con due tipi di strumento<\/strong>:<\/p>\n